无国之殇

　　普京总统向欧洲发出了最后通牒。从今天开始天然气交易规则法令开始生效了。也就是说，“不友好的国家”必须开设卢浮宫账户购买俄罗斯的天然气。不那样做的话，有可能面临“煤气隔绝”的风险。 　　对此，德国总理埃尔茨再次确认该国拒绝卢布结算，并宣布开始实施天然气第一级应急措施，以应对俄罗斯天然气“停止供应”。 　　那么，欧洲真的做好了“屏住呼吸”的准备了吗？ 　　天然气的主要成分是甲烷，碳排放系数为1.6tCO2/tce，远远低于石油和煤炭。在加速能源转换和减排的背景下，天然气成为非常重要的过渡能源。 　　近年来，世界天然气产量和消费量均稳步增加，2019年分别达到3.98万亿立方米和3.9万亿立方米的历史最高值，年复合增长率约2.7%和2.6%。2020年由于疫病的影响天然气的生产销售台数下降了1.9%和2%，但是2021年由于高价和供给的影响天然气的生产销售大幅下降了31.2%和33.3%。 　　在天然气供求结构中，世界前三大天然气生产国分别是美国、俄罗斯、伊朗。其中，美国、俄罗斯占世界供应量的23.7%和16.6%。消费量前三位的国家是美国、欧洲、俄罗斯，消费量占世界21.8%、14.2%、10.8%。 　　天然气需求集中在基础工业和家庭，占美国能源消费的34%，与石油基本相同，占欧洲能源消费的25%，仅次于石油。 　　但是，特别伤害欧洲的是，美国的页岩气的发展需要提供过多的天然气生产能力，通过LNG出口。但是，欧洲对天然气进口的依赖度达到了80-90%。 　　欧洲本土的产量大幅减少——OECD欧洲加盟国的天然气产量在2005年达到顶峰后开始下降，这15年间以3%的速度缩小。2020年，欧洲加盟国天然气产量约为2021亿立方米。 　　根据IEA数据，挪威、荷兰、英国是欧洲最主要的天然气生产国，总产量占总产量的9成，其中挪威的产量占了近一半。但是，由于2021年气田的检查、修理停止，挪威、英国、荷兰的天然气产量分别下降31%、45%、44%，本土供应减少的情况在2021年显著激化。 　　需求对外依存度极高--欧洲天然气消费基本稳定。2019年达到5222亿立方米，10年平均增长率为0.2%。2021年大幅下降到3412亿立方米。 　　由于本土产量难以满足生产、消费需求，欧盟天然气进口依赖度不断上升，2019年进口量达到7826亿立方米，进口依赖度达到80-90%（欧洲除天然气消费外，出口库存需求），远远超过2010年的60%。其中，从俄罗斯进口的占总进口量的约38%。 　　从进口类型来看，管道煤气的进口长期占据主导地位，进口量的比例一时超过了90%。但是，18年间LNG的进口量的比例上升，2020年LNG的进口量的比例达到了25%左右。 　　从管道煤气进口结构来看，欧洲管道煤气进口主要有俄罗斯、挪威、北非三条路线，其中俄罗斯是最大的管道供气商，运输量在1500-2000亿立方米以上，占欧洲地区管道煤气进口量的40%。 　　从LNG的进口结构来看，进口源是多样化的，到2020年共进口了846亿立方米的LNG，其中近20%来自卡塔尔，美国和俄罗斯的比例都超过了16%。但是，到2021年，美国成为欧洲最大的LNG供应国，占进口量的26%，占卡塔尔的24%和俄罗斯的20%。2022年1月，美国液化天然气供应持续上升，占欧洲当月进口量的一半以上。 　　“断气”的疼痛，欧洲能甩开俄罗斯吗。 　　虽然在阳光下并不新鲜，其实16年前，气喘吁吁的已经深深刺痛过寒冷下的欧洲。 　　2004年乌克兰色革命后，亲西方总统登场，乌克兰政府改变外交基调，实行亲美倾欧政策，追求加入NATO和EU，在俄罗斯和克里米亚问题上 　　俄罗斯认为乌克兰经济不需要购买账单，要求乌鸦的天然气价格从每一千立方米50美元提高到230美元。乌方阶段性地提高价格，要求以市价收取天然气的出国费。 　　最终谈判未能达成，2006年元旦的俄罗斯天然气工业株式会社（简称Gazprom，是俄罗斯最大的天然气垄断企业，产量占俄罗斯生产量的70%以上）阻断了对乌克兰的天然气供应，形成了受到世界瞩目的俄罗斯和乌克兰的“气体绝绝波纹”。 　　蚌相争，危害欧洲。俄罗斯和乌克兰的斗气意味着“必须完全停止向欧盟各国输送天然气”。 　　这一年，欧洲又遭遇了罕见的冰雪严寒，许多欧盟成员国出现了暖气供气不足和供电困难，对欧洲许多国家的生产和民众生活形成了严重威胁。3周后，欧达达成协议，通过乌克兰重新开始向欧洲供应天然气。 　　这样一来，EU在能源方面的立场出现了很大的转变，EU 25个国家在布鲁塞尔峰会上审议了“欧洲可持续的竞争和安全能源战略”，同意确立EU的共同能源政策。 　　但是令人讽刺的是，16年后又再次发生了。此外，欧洲天然气对外依存度从16年前的60%上升到现在的90%。 　　2021年俄罗斯供给西北欧洲的管道煤气减少了335.75亿立方米，再加上向欧洲的LNG出口减少了11.3亿立方米，整体向欧洲的天然气供应减少了347亿立方米。挪威管道煤气供应量约67.45亿立方米，北非两个国家约110亿立方米，从美国进口的LNG大幅增加约80亿立方米，但俄罗斯供不应求的不足却无法完全弥补（约100亿立方米的不足）。 　　2022年，欧盟和美国同意在今年年底之前向美国购买至少150亿立方米的液化天然气，而不是从俄罗斯进口的能源。但是，这只不过是俄罗斯的煤气供应的十分之一（1500亿立方米+），要缓和欧洲的煤气不足，就需要杯水车薪。 　　欧洲计划明年削减俄罗斯天然气进口量的三分之二，即1020亿立方米，接近美国生产者去年LNG的总产量。今年，美国的生产能力将增加到1300亿立方米，即使他们慷慨地将这些生产能力送往欧洲，LNG也知道船舶运输是必要的。每年增加1300亿立方米的天然气运输量。现在选择最大型的LNG运输船也需要1300艘，如果一次运输时间平均50天（包括往返装卸）的话，需要约185艘大型LNG船舶。现在，世界上运输超过1亿立方米的天然气只不过是193艘。 　　目前LNG运输船的新交货的生产能力，恐怕需要7-10年才能满足欧盟的需求。同样，欧盟需要新设相关接纳和相关设施，建设周期至少需要4-7年。 　　为了甩开俄罗斯，一定会有很长的脱轨。 　　今年的供应在欧洲本土的三大天然气生产国中完成了对挪威和英国的检查，产量恢复到了正常水平。荷兰政府年初表示，将增加欧洲最大气田格罗宁根的产量，其产量的增加将达到370亿立方米。IEA预测2022年欧洲本土的产量与近年来的水平基本持平。 　　在管道煤气方面，挪威、阿尔及利亚和利比亚的生产能力的增加量是有限的。在LNG供应方面，新的生产计划依然很少。IEA预计2022年投入约300亿立方米的LNG生产能力，将增加约5%。但是，来自土耳其和亚洲的强烈需求会增加欧盟的竞争形势吧。 　　在库存方面，目前欧盟天然气储量不过400亿立方米。 　　幸运的是，欧盟从4月开始进入天然气需求淡季，月平均消费不过290亿立方米到330亿立方米（冬季平均每月550-620亿立方米）。但是，欧盟仍然需要在进入冬季消费季节（10月）之前完成补充库。22年3月欧洲的煤气储藏水平比通常年的预测低了10%。 　　如果俄罗斯真的“断气”的话，欧盟的补库将失败，仅在淡季的消费中就将正常水平的进口和库存消耗殆尽，一进入淡季就无法使用燃气了。 　　乐观地计算其他替代供应源（包括LNG进口的增加、本土天然气生产的增加、挪威等地进口更多管道气），反复采取诸如扩大煤炭开采、增加新能源供应、需求管理（限制天然气使用）等措施今年末冬季高峰时至少存在500亿立方米以上的不足。相当于美欧必须在至少3、4个150亿美元的账单上签名才能填写。 　　在成本方面，根据布鲁格尔研究所的估算，假设俄罗斯的天然气供应量减半，进口其他替代气体源的成本增加50%，欧洲将在2022年支付250亿欧元的附加成本，天然气进口总额达到3700亿欧元，2019年将增加600亿欧元2021年达到1700亿欧元。减少管道煤气转换成LNG等俄罗斯能源依赖的短期成本有可能达到1000亿欧元。 　　荷兰TTF天然气--欧洲天然气价格基准是TTF在2007年上市14年来，价格中枢接近19欧元/兆瓦时，最大值仅为30.5欧元/兆瓦，最小值为3.6欧元/兆瓦时，一般波动区间也在10-25欧元/兆瓦时。到去年这个时候为止，TTF天然气最近的期货价格也是17欧元/兆瓦左右。 　　在2022年3月7日的TTF最近的月期货价格一时上升到345欧元/兆瓦时的历史最高值，现在也在100欧元/兆瓦时的高价变动。以收盘价计算，最大上升幅度达到11倍，以3月29日的价格计算，2021年初的价格超过了5倍。 　　特别是从2022年2月到现在的第3轮加快了上升，暖气季节结束后，新能源发电增加，尽管越来越多的LNG进口等因素改善了供需，俄罗斯和乌克兰的冲突升级和天然气中断的危险使市场的供给担忧大幅升级在巨大供应不足之前，欧洲天然气需求很可能面临天然气可用的硬着陆。 　　管道煤气还是LNG。赌上千亿美元，下一个冬天不冷吗？还是妥协于卢布，维持这个生产消费的气脉？欧盟认为摆脱俄罗斯在短期内难以实现的是长期出轨。 　　但是，这次欧盟是否真的能吸取16年前的“断气”教训还不清楚。 　　这篇报道是从华尔街听到的，请下载应用软件再看一下。